Kapitalizacja odsetek w praktyce

W pracy kolega pochwalił się, ze znalazł lokatę na 6 %, a Ty w swoim banku masz nawet 6,14 %. Wpłacacie taką sama kwotę tj. 10 000 zł na rok czasu. Po roku okazuje się, że kolega zarobił na lokacie więcej aniżeli Ty, mimo iż w Twoim banku jest wyższa stopa procentowa. Dlaczego tak się dzieje? To żadna sztuczka bankowa, winę ponosi kapitalizacja, a raczej jej częstotliwość. Poniżej wyjaśniamy czym jest kapitalizacja i jak wpływa ona na zyski z inwestycji.

Czym jest kapitalizacja odsetek?

Jeśli szukasz najbardziej zyskownej lokaty, patrzysz przede wszystkim na wysokość proponowanego oprocentowania. Zanim wyjaśnimy dlaczego oprocentowanie lokaty nie zawsze jest miernikiem jej opłacalności, zaczniemy od wyjaśnienia pojęcia  - kapitalizacja odsetek. Kapitalizacja to częstotliwość, z jaką odsetki dopisywane są do rachunku (kapitału) lokaty. Im częstsza kapitalizacja, tym wyższy zysk z lokaty.

PRZYKŁAD 1:

Mechanizm działania kapitalizacji prześledzimy na przykładzie lokaty 10 000 zł na rok czasu z różnym rodzajem kapitalizacji odsetek o oprocentowaniu 6 % w skali roku.

W przypadku kapitalizacji rocznej, rachunek zysku z lokaty będzie prosty (10 000 x 106 % = 10600 zł) zysk bez uwzględnienia podatku wyniesie wówczas 600 zł.

Jak wcześniej wspomnieliśmy częstotliwość kapitalizacji ma duże znaczenie. Jeżeli wybierzemy lokatę 10 000 zł na rok czasu z kwartalną kapitalizacją, wówczas nasz rachunek lokaty będzie wyglądał następująco:

I kwartał – 10 000 zł x 101,5 % = 1015 zł – wynik lokaty po pierwszym kwartale

II kwartał – 1015 zł x 101,5 % = 10302,25 zł – wynik lokaty po drugim kwartale

III kwartał – 10302,25 zł x 101,5 % = 10456,78 zł  - wynik lokaty po trzecim kwartale

IV kwartał – 10456,78 zł x 101,5 % = 10613,63 zł – roczny wynik lokaty.

Wyraźnie widać, iż zysk z lokaty w przypadku kwartalnej kapitalizacji jest o 13,63 zł wyższy aniżeli kapitalizacji rocznej. Jeszcze wyższy będzie, gdy wybierzemy kapitalizację miesięczną, wówczas zysk takiej samej lokaty wyniesie 616,79 zł.

Z powyższego przykładu wynika pewna zależność: im częstsza kapitalizacja, tym wyższy zysk z lokaty. Warto na to zwrócić uwagę decydując się na konkretną lokatę, tym bardziej, że obecne oprocentowanie lokat bankowych nie jest wysokie. Tej zależności nie można jednak rozumieć opatrznie. Szukając najlepszej, czyli najbardziej zyskownej lokaty wpierw kierujemy się oprocentowaniem! Wybieramy oprocentowanie najwyższe, a następnie szukamy lokaty z częstszą kapitalizacją odsetek. Poniżej prezentujemy przykłady zysków z lokaty 10 000 zł z różnym oprocentowaniem i częstotliwością kapitalizacji (bez uwzględnienia podatku Belki, czyli zysk brutto z lokaty przed opodatkowaniem).

PRZYKŁAD 2:

Spójrzmy teraz na zysk z rocznej lokaty 10 000 zł, ale w zależności od oprocentowania i częstotliwości kapitalizacji.

Częstotliwość kapitalizacji

 6 %

 7 %

 8 %

miesięczna 616,78 zł 722,90 zł 830,00 zł
kwartalna 613,63 zł 718,59 zł 824,32 zł
półroczna 609,00 zł 712,25 zł 816,00 zł
roczna 600,00 zł 700,00 zł 800,00 zł

Źródło: opracowanie własne

Z powyższego zestawienia, wyraźnie widać różnice w zyskach z lokaty w zależności od wysokości oprocentowania i częstotliwości kapitalizacji odsetek.

Jeśli zamierzasz trzymać swoje oszczędności na lokacie, w jej wyborze kieruj się dwiema zasadami:

1 – im wyższe oprocentowanie, tym wyższy zysk z lokaty (przy takim samym okresie lokaty);

2 – im częstsza kapitalizacja, tym wyższy zysk z lokaty.

Wytrawne oko czytelnika powinno dostrzec w tym momencie jeszcze jedną zależność – im wyższe oprocentowanie lokaty, tym większe znaczenie dla jej zyskowności ma częstotliwość kapitalizacji.

Może Cię również zainteresować: Lokaty bankowe coraz mniej atrakcyjne – gdzie szukać dodatkowych zysków?

Zdjęcie: pixabay.com